蚂蚁集团约谈-蚂蚁集团又被约谈，阿里太难了

蚂蚁集团又被采访了，阿里的核心内容太难了

蚂蚁集团又被采访了，阿里太难了

蚂蚁集团又被采访了，阿里太难写了

4月12日，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证监会、外汇局等四个部门再次联合采访蚂蚁集团，并向蚂蚁集团提出了五项整改内容。

图源银保监官网截图

首先，纠正支付业务的不正当竞争行为，给消费者更多的支付方式选择，切断支付宝与华北、借款等金融产品之间的不当联系，纠正嵌套在支付链路中的信贷业务等违规行为。

二是打破信息垄断，严格执行《信用调查行业管理条例》的要求，依法经营个人信用调查业务，按照合法、最低、必要的原则收集和使用个人信息，确保个人和国家信息的安全。

第三，蚂蚁集团整体申请金融控股公司，所有从事金融活动的机构均纳入金融控股公司进行监管，完善风险隔离措施，规范相关交易。

四是严格执行审慎监管要求，完善公司治理，认真整改非法信贷、保险、财务管理等金融活动，控制高杠杆和风险感染。

第五，控制重要基金产品的流动性风险，主动降低余额宝余额。

4月13日，阿里巴巴在香港证券交易所宣布，蚂蚁集团将完成整改计划的研究和制定：蚂蚁集团将整体申请金融控股公司，并将所有金融业务纳入监管。申请个人信用调查公司，依法持有许可证，加强个人信息保护，有效防止数据滥用。

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为什么国家干预蚂蚁集团？

近年来，金融技术和平台经济的快速发展在提高金融服务效率和金融体系的包容性以及降低交易成本方面发挥了重要作用。同时，由于其跨境、混业、跨区域运营的特点，风险感染速度更快，影响范围更广，负溢出效应更强，对金融监管构成了新的挑战。

因此，国家先后出台了《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》

此外，2020年12月，在国家监管部门的要求下，支付宝、腾讯理财通、度小满金融、携程金融APP、京东金融、滴滴金融、陆金所、天星金融等平台均下架互联网存款产品。

中国人民银行金融稳定局局长孙天琦指出，互联网存款产品的兴起与其门槛低、利率高、流动性强有关，这对银行来说不是一件好事。

一些高风险机构通过互联网平台吸收存款，有些甚至高达70%。这些高风险机构抵御风险的能力较弱，互联网平台存款的比例过高，进一步增加了其债务资金的不确定性。

不仅如此，在互联网蓬勃发展的浪潮下，国内金融科技平台实际上做着类似银行的业务。

各大互联网平台的贷款产品 图源深燃

根据尼尔森2019年发布的《中国消费者年轻人债务状况报告》，年轻人整体信贷产品渗透率为86.互联网分期消费品的渗透率为60%.9%；平均每个年轻人使用1.六个互联网分期付款品牌。多头贷款仍然存在，10%的年轻人同时使用两个或两个以上的在线贷款工具。

此外，根据2019年中国消费金融年度报告，中国消费金融市场贷款规模超过13万亿元。其中，2014年以来，互联网消费金融贷款规模持续增长.2018年02万亿增长到7.8万亿，增长近400倍。巨大的市场和高利润诱惑驱使这些互联网巨头进入市场。

中国银监会消费者权益保护局局长郭武平曾表示，以华北为代表的互联网信贷产品与银行信用卡业务基本相同，但分期付款费用高于银行。

图源37度理享家

从上图可以看出，对比4大银行的年化利率处于较高水平。逾期的，将产生逾期费用，计算方法为：逾期金额*逾期天数*0.如果逾期一年(365天)，05%的年利率约为18.25%。

在第三届中国金融四十人伊春论坛上，CF40名学术顾问、中国国际经济交流中心副主席黄奇帆表示，中国银监会和中国人民银行在整顿资产管理业务时发现，华北和华北的资本超过3000亿元，增加了100倍。

因此，监管机构提高了资产证券化的本金要求，进而限制了蚂蚁集团的杠杆率。

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如果蚂蚁集团上市，会发生什么？

按照之前的定价，蚂蚁集团将创造历史上最大的IPO，市值2.1万亿元，登录全球银行股第一。阿里将诞生58位亿万富翁，蚂蚁员工平均可分为1600多万。

在普通人看来，蚂蚁集团等同于支付宝，只是一种支付工具；然而，在资本市场上，蚂蚁集团是一个没有竞争对手的金融技术平台，资本关注蚂蚁未来增长的无限可能性。

在支付宝赚钱的三大业务(支付手续费、理财手续费、贷款利息费)中，最高的是贷款业务。

2017年，蚂蚁集团理财收入105亿元，微贷收入162亿元；到2019年，理财收入增加到170亿元，增加到61元.9%；但微贷收入419亿元，增长158%。

另一项数据显示，2020年上半年，蚂蚁集团亿元，286亿元。显然，贷款是蚂蚁集团最大的收入来源。

根据《蚂蚁集团招股说明书》微贷技术平台业务栏，小微运营商信贷4217亿元，消费信贷高达17320亿元。这意味着蚂蚁80%的微信贷款流向消费贷款。

换句话说，华白用户是蚂蚁金服市值千亿的最强辅助。

目前，有100多家外国银行与华北、贷款和网上商业贷款合作。据财新网报道，2019年联合贷款规模达到2万亿元，蚂蚁集团与银行联合贷款规模达到1万亿元。

总结

自2020年12月起，国家多次对蚂蚁集团进行监管访谈，反映出国家对金融创新的重视。

中国人民银行副行长潘功胜也表示，金融管理部门将坚持公平监管和从严监管原则，着眼长远、兼顾当前，补齐短板、强化弱项，促进公平竞争，反对垄断，防止资本无序扩张。

作为平台方，金融业务应以服务实体经济、防范金融风险为基础，不能使科技成为违法行为的保护色。特别是以蚂蚁集团为首的金融巨头，要树立榜样，积极整改。